據知情人士透露，波音(BA.US)周一通過債券市場融資100億美元，此前這傢美國飛機制造商在第一季度因其暢銷機型產量下滑而消耗39.3億美元的自由現金。成功出售後，波音股價周一收漲3.75%。評級機構上周將波音的信用評級下調至略高於“垃圾級”的水平。
周一，兩傢評級公司都對波音新發行的高級無擔保債券給予接近“垃圾級”的評級，標普給出的評級為BBB-，穆迪給出的評級為Baa3。
自今年1月一架幾乎全新的737 MAX 9客機的機艙面板門塞在空中爆裂後，波音一直在應對更嚴格的監管審查和其他後果。從兩架737 MAX飛機的致命墜毀，到疫情期間旅行需求的嚴重下滑，這傢飛機制造商目前正承受著多重連續危機的壓力。
而如今，737 MAX的生產沖擊削弱其資產負債表，並使其負債累累。
投資者和分析師曾預測，波音將利用債券市場籌集2025年和2026年到期、超過120億美元的債務。
與此同時，美國固定收益市場近幾個月出現大量新債供應，因企業希望利用投資者的持續需求，在美聯儲預計開始降息的一年裡鎖定更高的收益率。
穆迪表示，這一評級反映波音仍然強勁的業務狀況，這將繼續緩解商用飛機業務的疲弱表現，不過，該部門的不利因素可能持續到2026年。
標普周一寫道，波音將利用發債所得提高現有債務到期前的流動性，其中包括2025年到期的43億美元債務。
標普還表示，波音正在討論收購Spirit AeroSystems Inc.(SPR.US)的可能性，可能通過債務融資，收購價格估計約為40億美元。
根據該交易的條款清單，該交易牽頭債券銷售的賬簿管理人包括美國銀行、花旗、摩根大通和富國銀行。
據兩名投資者透露，波音定價的債券期限從3年到40年不等。投資者和一位銀行消息人士表示，銷售期間的強勁需求使波音能夠減少提供的優惠金額。
投資者表示，5年期、7年期和10年期債券的定價比最初的談判高出35個基點，而30年期和40年期債券則高出40個基點。
兩名銀團消息人士稱，利差的大幅收窄反映出市場對這類債券的強烈需求，最終訂單總額達713.5億美元。
“我認為需求很大程度上是因為該公司有一段時間沒有發行股票，”其中一名投資者表示，“債券很便宜。波音仍然處於良好地位，需求量很大。”
波音拒絕置評，但指出首席財務官Brian West在上周公司業績發佈會上的講話，稱公司致力於審慎管理資產負債表，優先考慮投資級評級，並幫助穩定工廠和供應鏈。