“就像石油之於沙特一樣，鎳為印度尼西亞打造一條通向繁榮之路。”有外媒這樣評價印尼。憑借在鎳礦方面資源稟賦的優勢，印尼在過去幾年吸引全球企業進駐，不斷提升其在鎳產業鏈中的影響力。然而印尼鎳的巨大優勢也引發西方企業的“恐慌”，甚至認為其將消滅全球的行業對手。
全球鎳供應的超級玩傢
過去一年，由於全球鎳供應嚴重過剩，鎳價大幅下跌超過40%，全球約一半鎳礦無利可圖，多傢礦業巨頭減產甚至關閉礦場。英國《金融時報》近日報道稱，鎳價下跌的原因之一是來自印尼的鎳供應過剩。
鎳是生產電動車電池的重要原材料，隨著近年來新能源車產業的飛速發展，鎳資源越來越受到重視。印尼是全球最大的鎳生產國，儲量超過全球儲量的1/5。坐擁優勢的礦產資源，過去很長一段時間，印尼主要出口鎳礦原礦。為加強本土產業鏈建設、提升鎳資源的經濟效益，近年來印尼政府采取“下遊化”的資源經濟政策，包括限制性的出口政策和寬松的國內礦業冶煉投資政策。在這樣的背景下，外資逐漸擴大在印尼鎳產業鏈的相關投資。德國化工巨頭巴斯夫、法國鎳業巨頭埃赫曼、韓國LG新能源等紛紛進入印尼鎳產業。中企也發揮重要作用，印尼官方統計顯示，2012年至2022年，中企累計為當地鎳產業建設投資142億美元，遠超其他國傢。德國《法蘭克福匯報》的報道認為，自“下遊化”的資源經濟政策實施以來，外國投資者已在印尼鎳冶煉廠投資約140億美元。鋼鐵和電池等與鎳礦開采相關的出口額增長30倍。
在多項政策的激勵下，印尼鎳供應量不斷增加。數據顯示，2015年至2020年，全球鎳儲量增量為1700萬噸，其中1650萬噸來自印尼。印尼鎳出口額從2017年的33億美元提升至2022年的338億美元。預計2021年至2025年全球鎳中間品新增產能中將有超過80%來自印尼。
隨著印尼逐漸在全球鎳行業占據核心地位，其鎳生產及貿易政策變化成為影響全球鎳市場運行的主要因素。復盤近年來的鎳價波動可以發現，印尼政策深刻影響國際鎳價走勢。
2014年印尼禁止鎳礦石出口時，全球鎳價急劇上行，漲幅高達65%；2019年印尼再次宣佈鎳礦出口禁令，使得鎳價在短時間內迅速同比上漲72%。在剛剛過去的2023年，印尼的鎳礦石產量達到近2億噸，預計2024年由於外來投資及政策刺激，鎳礦產量將再次增加，這可能導致全球鎳價觸及新的低點。
在2月剛剛結束的印尼總統大選中，鎳產業政策備受關註。贏得選舉的普拉博沃的鎳產業主張與現任總統佐科一致，因此不少外界聲音認為，印尼鎳產業或將延續現有發展政策與走向。嘉能可、必和必拓、標準普爾等均預測稱，2024年印尼鎳產量將繼續增加，全球鎳市場將保持過剩狀態。
西方多傢企業不堪重壓
本輪鎳價暴跌給全球鎳企帶來不小的沖擊，西方企業尤其感受到市場壓力。全球知名資源企業英美資源集團近日將其鎳業務減記5億美元；全球最大的大宗商品貿易商嘉能可已關閉其在南太平洋新喀裡多尼亞島的鎳業務；礦業巨頭必和必拓將其鎳業務的稅前價值減記54億美元，並且正考慮關閉其在澳大利亞的旗艦鎳礦業務；澳大利亞多傢鎳礦冶煉廠宣佈關閉，澳政府近日正式將鎳納入扶持行列，並向鎳生產行業提供一筆紓困資金。
英國《金融時報》在2月底的一篇報道中表示，法國鎳業巨頭埃赫曼首席執行官克裡斯特爾·博裡斯表示，印尼的低成本鎳供應商將在未來幾年內“消滅全球其他競爭對手”。她說，5年後，印尼鎳產量可能占全球最高等級純鎳產量的3/4以上，這將給其他地方的競爭對手帶來重大後果。
國際能源署近日表示，到2030年全球鎳需求量將超過500萬噸，高於目前的330萬噸。這種情況下，隻有有足夠耐力承受當前低迷的公司才能受益。
作為支撐能源轉型的關鍵原材料，鎳產業正越發引起全球的重視。美國“市場觀察”網站2月29日的報道分析稱，鎳不是普通的礦物，它在制造高容量電池、不銹鋼和各種先進合金中不可或缺。鎳還在現代電子產業和高性能技術產品中占據著舉足輕重的地位。低級鎳是不銹鋼的原材料，而高級鎳用於汽車電池等產品。不少西方國傢在發展新能源產業時強調“清潔原材料”，印尼的鎳被“另眼相待”。
由於鎳生產過程中會消耗大量電力，在部分氣候活動人士看來，印尼火電使用的增加“是一個大問題”。根據美國組織氣候權利國際的一份報告，印尼北馬魯古省的IWIP鎳工業園區在去年因鎳礦而實現20%的經濟增長，已經有5個燃煤發電廠正在建設中，還有7個正在計劃。
該組織還稱，這些電廠每年燃燒的煤炭比西班牙、巴西等國燃煤發電廠消耗的煤炭還要多。作為生產推動降低碳排放的電動車的原材料，鎳的生產卻留下“大量二氧化碳足跡”。氣候活動人士還抱怨說，印尼的鎳工業對這個熱帶島國的“嚴重森林砍伐”以及空氣和水污染負有責任。
事實上，印尼發展鎳礦產業鏈的過程中一直受到來自西方國傢的批評：例如員工工作條件艱苦、砍伐雨林為礦山讓路、冶煉廠運行的大部分廉價能源來自燃煤發電廠等。因此，包括必和必拓在內的一些生產商表示，客戶應該準備好為“綠色”鎳支付更高的價格。但從來自市場的反饋看，到目前為止，這種意願似乎並不存在。
“鎳行業的歐佩克”
印度尼西亞投資部長巴赫利爾·拉哈達利亞此前表示，該國正在研究建立類似歐佩克的鎳和其他用於電池的關鍵金屬卡特爾的可能性。
俄羅斯工業和能源領域獨立專傢列奧尼德·哈紮諾夫稱，俄羅斯約占世界優質鎳產量的17%，在“鎳行業的歐佩克”中應該扮演重要角色。他認為，以礦業和金屬巨頭諾爾斯克鎳業（諾鎳）公司為代表，俄羅斯企業在高端鎳市場占有不少於17%的份額，公司的銷售政策將在很大程度上決定全球市場的整體形勢。他表示：“當然，俄羅斯不應該在‘鎳佩克’中扮演二三流角色，而應該扮演主要角色。”
俄羅斯emigrating網近日報道稱，根據2022年左右的數據，世界前十大鎳生產地區為：第一是印度尼西亞，該國以80萬噸的年產量位居首位。第二是菲律賓，該國礦產產量每年增長約1%，30個礦井平均每年生產42萬噸。第三是俄羅斯，該國大部分鎳礦位於北部，年產量約為27萬噸。第四是法屬新喀裡多尼亞，年產量為22萬噸。第五是澳大利亞，第六是加拿大，之後分別是巴西、中國、危地馬拉和古巴。
廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強近日分析稱，全球對於鎳需求比較大的經濟體主要是中國、歐盟和美國。三者共同點是制造業比較強，尤其是新能源產業發展比較快，因此未來對於鎳的大量需求將持續。林伯強認為，由於回收技術所限，當前鎳原料供應更多依賴礦產開發，所以印尼等礦產供應國在產業鏈中會占有較大優勢。
俄羅斯“財經”網2月的一篇報道稱，在2024年，鎳的消費量預計將進一步增長，主要需求來自不銹鋼和電池生產商，分別會增長5%和18%。
由於俄烏沖突，俄羅斯的鎳產業受到來自西方政治因素的沖擊。俄羅斯塔斯社近日援引諾鎳公司的預測稱，繼2023年鎳產量下降5%之後，2024年鎳產量將會再次下降，因為地緣政治風險影響運營。該公司2023年的鎳產量降至約20.9萬噸。諾鎳公司預計，2024年的鎳產量將比2023年下降7%-12%。報道援引該公司首席執行官弗拉基米爾·波塔寧的話稱，盡管西方制裁尚未直接針對諾鎳公司，但對俄羅斯實施的一系列制裁限制諾鎳公司的發展。諾鎳公司預計，2024年，地緣政治風險將繼續對公司的運營活動產生負面影響。