全球總市值第三的上市公司英偉達(NVDA.US)，似乎正在變成一個面向YOLO交易人群(即以“你隻活這一次”——YouOnlyLiveOnce，為宗旨的激進投資群體)的賭博式交易對象。在美東時間3月18日召開的GTC大會預期催化之下，英偉達的期權活動刻畫出一副令人感到無比驚訝的畫面：有交易員押註這傢市值高達2.2萬億美元的全球最高市值芯片公司股價到周五將從目前的884.550美元實現翻番，達到驚人
英偉達股票本身對於三位數的漲幅，可謂並不陌生。由於全球投資者對英偉達用於人工智能(AI)訓練/推理領域的AI芯片需求持極度樂觀態度，在該領域份額超過90%的“AI賣鏟人”英偉達可謂美股市場圍繞AI的投資狂潮的最大受益者，該股在2023年飆升約231%。然而，在不到一周的時間內實現這一目標將是相當困難的，即使對市場上最熱門的股票英偉達來說同樣如此。
在YOLO交易群體來看，英偉達將於GTC大會公佈的新一代AI芯片，以及英偉達CEO黃仁勛發表的關於AI領域最新研究以及應用進展的講話，將是他們押註英偉達一周內股價翻番的最重要催化劑。在美東時間3月18日(北京時間3月19日凌晨)，英偉達創始人黃仁勛在美國加州聖何塞SAP中心登臺，發表GTC 2024的主題演講《見證AI的變革時刻》。
此外，黃仁勛在大會上還公佈搭載新款AI芯片——B200芯片，以及搭載B200 AI GPU的GB200 Grace Blackwell超級芯片系統，並且公佈英偉達在AI軟件(NIM微服務)、Omiverse雲、具身智能等方面最新進展，暗示AI融入世間萬物可謂大勢所驅。
在美東時間3月18日的下午2點至2點30分之間，也就是GTC大會召開前，YOLO交易群體似乎買入逾2.4萬份英偉達看漲合約，這些看漲合約將於本周五到期，然而執行價格卻高達1940美元。他們以大約900份合約進行小批量的買入步伐，總共支付約2.4萬美元。
雖然與個位數級別的股價波動相比，這一交易微不足道，但它確實讓人想起2021年的meme股狂熱浪潮。然而，這次的不同之處在於，芯片巨頭英偉達是世界上最有價值的股票之一，而不是那種可以瞬間漲跌、讓交易員從任何一個方向大面積獲利的小型meme公司。
來自WallachBeth Capital LLC的的股票和衍生品交易主管邁克爾•貝斯(Michael Beth)表示:“英偉達一直是投資者最喜歡的參與人工智能趨勢投資的標的公司。在本周舉行的英偉達人工智能開發者大會上，我們現在也看到一些激進的散戶交易員們正在做一些有趣的事情。”
Susquehanna International Group的股票衍生品策略聯席主管克裡斯•墨菲(Chris Murphy)表示，這種交易可能是一種尾部風險類型的對沖交易。理論上，交易員們可以持有英偉達較低行權的極短期看漲期權，並通過持有這些更遠的out-of-money看漲期權的多頭頭寸來抵消這些看漲期權。
截至周一美股收盤，英偉達周一上漲0.7%收漲於884.550美元，盤中一度上漲5.2%。該股自2024年以來漲跌幅達到驚人的80%%。數據顯示，周一總共有大約3.3萬份具備激進行權價位和類似到期時間的英偉達看漲合約被買入，這是當天英偉達交易量第三多的合約。
在GTC大會，英偉達推出其所向披靡的AI GPU繼任者——B100
雖然英偉達的收盤價幾乎不可能接近這些激進期權的行權水平，但理論上，如果英偉達在美東時間周一下午在加州聖何塞召開的年度人工智能大會開幕後大幅上漲至1000美元左右，交易員們可能將賣出這些合約獲利。
英偉達首席執行官黃仁勛在此次會議上發表主題演講《見證AI的變革時刻》，介紹旨在擴大英偉達在人工智能計算領域主導地位的新款AI GPU，這一地位已經使英偉達成為全球第三大最有價值上市公司。
英偉達CEO黃仁勛 GTC 會議上表示，一種名為 Blackwell架構的全新型GPU處理器設計架構在處理支持人工智能的大語言模型訓練/推理方面速度提高數倍，並且正式推出其所向披靡的A100/H100 AI GPU的繼任者——B100。並且黃仁勛告知全球科技股投資者：AI融入萬物的趨勢，比如AI+醫藥、AI+傢電、AI+工業設計以及AI+機器人等融萬物趨勢已經全面降臨。
黃仁勛強調，Blackwell架構的成本和能耗較前代改善25倍，為全球最強大AI GPU，由 2080 億個晶體管組成，采用臺積電4NP制程，支持多達10萬億參數的模型進行AI訓練和實時大語言模型(LLM)推理。
基於Blackwell架構的 這一新款AI GPU由 2080 億個晶體管組成，將成為全球最大規模數據中心運營商部署的新型計算機和其他產品的核心基礎——英偉達表示，目前的核心大數據運營商包括亞馬遜公司、微軟，以及谷歌母公司Alphabet公司。英偉達還透露，谷歌和甲骨文公司基於Blackwell的新型硬件產品將於今年晚些時候上市。
黃仁勛在演講中表示，人工智能是全球經濟根本性變革的重要驅動力，而基於Blackwell架構的芯片是“推動這場新工業革命的引擎”。
他在周一的這場全球矚目的會議上表示，英偉達“正在與世界上最具活力的公司們合作，我們將實現人工智能對每個行業的承諾”，這是該公司自新冠疫情以來的首次現場活動。
新設計有如此多的晶體管——賦予半導體存儲和處理信息能力的獨特微型開關。黃仁勛表示，它實際上是兩個芯片通過連接相互結合，確保它們無縫地作為一個整體運行，並強調的制造合作夥伴臺積電將使用其 最先進的4NP技術來生產該產品。
據媒體透露，B100可能將采用集成CoWoS以及3D SoIC封裝為一體的chiplet先進封裝。作為Hopper系列的繼任者，B100被寄予厚望，被業界認為是大語言模型(LLM)訓練和推理的最強硬件。一直看漲英偉達的美國銀行分析師Vivek Arya預計英偉達即將推出的B100 定價將比H100至少高出10%至30%。
基於Blackwell架構的B100 還將提高與其他芯片的連接能力，並采用新的方式處理人工智能相關數據，從而加快AI推理/訓練進程。它是該公司下一版本“超級芯片”系列的重要一部分，這意味著它將與英偉達名為Grace系列的中央處理器結合在一起。用戶可以選擇將這些產品與新的網絡芯片配對——一種使用專有的 InfiniBand 標準，另一種則依賴更常見的以太網協議。英偉達還將使用新款GPU更新其 HGX 服務器機器。
AI融萬物之勢席卷而來! 英偉達誓成為“背後的算力巨頭”
盡管英偉達取得巨大成功，但該芯片巨頭的營收高度依賴少數雲計算巨頭：亞馬遜、微軟、谷歌和Meta Platforms等。這些公司正在向數據中心投入巨額資金，旨在通過新的人工智能相關服務超越競爭對手。
因此，英偉達面臨的挑戰是將其技術擴展到更多的客戶。黃仁勛對此采取的目標方式是通過讓全球企業和各國政府更容易地使用英偉達的軟件、硬件以及CUDA等軟硬件協同服務平臺來實現快速佈局基於英偉達的人工智能基礎設施。
黃仁勛的演講拉開為期四天的GTC活動的序幕，這場活動被稱為人工智能開發行業的“Woodstock”。黃仁勛在演講中多次暗示，AI融入世間萬物的大趨勢已經全面降臨。
黃仁勛大會上還強調英偉達算力所支撐的人工智能體系如何在各個行業中發揮作用，包括金融服務、公共安全、醫療保健、零售和電信等眾多行業。演講內容覆蓋使用大語言模型(LLM)提高銀行和交易效率的方法，以及生成式AI在政府運營、醫療保健創新以及零售消費場景中為客戶提供個性化購物體驗的應用。
比如，英偉達所提供的Omniverse軟件和服務，允許用戶創建真實世界物品的數字雙胞胎(也被稱作數字孿生系統)，該軟件和服務即將應用於蘋果的Vision Pro頭顯;英偉達數據中心將向用戶設備發送圖像和視頻，為用戶提供更逼真的體驗。
英偉達透露，德國科技巨頭西門子公司已將Omniverse集成到其Xcelerator工業設計軟件中;全球知名造船商HD現代則計劃首先在虛擬世界中建造完整的船隻，從而在建造過程中使用該技術節省大量時間和金錢。
英偉達Project Groot則由一臺基於Blackwell的新計算機組成，正在為人形機器人制造商提供平臺化的軟硬件協同服務。該項目將使機器人能夠理解自然語言，並通過觀察人類動作來模仿人類動作。黃仁勛強調，發展這樣的具身技能是“當今人工智能最令人興奮的問題之一”。
黃仁勛在演講中披露，英偉達推出助力未來人形機器人的多模態AI項目Project Groot。該項目采用通用基礎模型，讓人形機器人能夠將文本、語音、視頻甚至現場演示作為輸入項目，並對其進行處理，采取特定的通用操作。Project GR00T由英偉達Isaac 機器人平臺工具的幫助下開發的，其中包括用於強化機器人深度學習的新型Isaac 實驗室。
英偉達同時宣佈推出名為英偉達NIM的推理微服務，它是優化的雲原生微服務，旨在縮短生成式 AI 大模型的上市時間並簡化它們在雲、數據中心和 GPU 加速工作站上的部署。英偉達將與微軟和Hugging Face 等AI科技公司合作，確保他們的AI大模型能夠在所有兼容的英偉達GPU上運行，比如使用NIM的開發者可以在自己的服務器或基於雲服務的英偉達服務器上高效地運行模型，而無需冗長的配置過程。
美國消費日用品以及醫藥巨頭強生公司則表示，正在使用英偉達技術加快人工智能相關軟件的開發，該軟件將在手術中使用基於英偉達GPU算力支持的先進AI分析。
英偉達股價破千，可能隻是時間問題
在3月18日GTC大會之前，華爾街分析師們可謂集體上調英偉達12個月期限的股價預期，雖然不如“YOLO交易者們”期權所定價那樣激進，但仍顯示出華爾街對於英偉達股價的極度看漲情緒。
在GTC大會前夕，Truist Securities將英偉達目標價從911美元大幅上調至1177美元;HSBC將英偉達目標價從880美元大幅上調至1050美元;美國銀行將英偉達目標價從925美元大幅上調至1100美元。
另一知名機構Cantor Fitzgerald則在英偉達3月8日暴跌超5%之後，以及在即將到來的英偉達 GTC 活動之前大幅上調該科技巨頭股價，對於英偉達的目標價從此前予以的900美元大幅上調至1200美元，與另一機構Loop Capital的目標價位列華爾街最高目標價。
華爾街知名投資機構Wedbush Securities的資深分析師丹·艾夫斯(Dan Ives)在一份最新研究報告中寫道:“讓我們首先明確一點:自上世紀90年代末期以來，我們一直在關註華爾街的科技行業，這絕對不是泡沫，而是英偉達所引領的第四次工業革命的開始，而且現在已經迫在眉睫，它將對正在進行的軟件/用例階段引領的科技行業產生重大增長影響。”
艾夫斯領導的分析團隊認為，對於一個未來價值將超過1萬億美元的AI貨幣化市場來說，這隻是“第一局的頂部區域”，AI用例首先將觸及某些科技企業，然後才是萬眾矚目的消費端，蘋果(AAPL.US)、Facebook母公司Meta(META.US)、谷歌(GOOGL.US)和亞馬遜(AMZN.US)等科技巨頭都看到類似的影響力度，他們紛紛采取斥巨資來購買英偉達GPU，他們的目的大概率在於現階段完善AI應用未來全面面向消費者時所需的硬件基礎設施。
艾夫斯領導的Wedbush分析團隊寫道:“重要的是，支出和用例正在發生變化，我們的調研以及預測數據顯示，預計到2024年，整體人工智能支出將占企業IT預算大約8%-10%，而到2023年，這一比例僅僅不到1%。”Wedbush補充表示，未來某傢企業在英偉達H100芯片上每花費1美元，屆時與之對應的其他企業在軟件、IT服務和服務型基礎設施等基於H100的AI應用層面的總計支出可能將增加10至12美元。
Wedbush分析團隊表示，人工智能對微軟、Palantir、Salesforce、ServiceNow、甲骨文(Oracle)、MongoDB和Adobe等軟件型科技公司的影響才剛剛“開始顯現”，並且與AI技術全面結合將有助於推動其他領域的發展，比如網絡安全領域的公司，包括Zscaler、Crowdstrike、Palo Alto、Varonis、Qualys、Tenable和Okta。
根據市場研究機構Gartner最新預測，到2024年AI芯片市場規模將較上一年增長 25.6%，達到671億美元，預計到2027年，AI芯片市場規模預計將是2023年規模的兩倍以上，達到1194億美元。
但是英偉達最強大競爭對手——AMD對於未來AI芯片市場的預期更加樂觀。在“Advancing AI”發佈會上，英偉達最強力競爭對手AMD將截至2027年的全球AI芯片市場規模預期，從此前預期的1500億美元猛然上修至4000億美元，而2023年AI市場規模預期僅僅為300億美元左右。