2021年,新冠陰影依然籠罩全球,但世界經濟在疫情中艱難重啟。但是,今年《財富》世界500強排行榜企業的營業收入總和約為37.8萬億美元,比上年大幅上漲19.2%(該榜單有史以來最大的漲幅),相當於當年全球GDP的五分之二,接近中國和美國GDP之和。進入排行榜的門檻(最低銷售收入)也從240億美元躍升至286億美元。
同時,今年所有上榜公司的凈利潤總和約為3.1萬億美元,同比大幅上漲88%,是2004年以來最大的漲幅。
沃爾瑪連續第九年成為全球最大公司,亞馬遜上升至第二位,中國的國傢電網公司位居第三位。中石油、中石化分別位居第四、第五位。大眾公司的排名(第8位)超過豐田汽車(第13位),奪回“全球最大汽車生產商”的頭銜。
在盈利方面,沙特阿美公司以約1,054億美元的利潤位居榜首。蘋果公司位居利潤榜第二位,利潤超過946億美元,伯克希爾-哈撒韋以約898億美元的利潤位居第三位。谷歌母公司Alphabet和微軟分列利潤榜第四、第五位,利潤均超過600億美元。工、建、農三大中國商業銀行繼續位列利潤榜前十位,其中工商銀行的利潤高達540億美元。
今年,中國大陸(含香港)公司數量增長下滑,相比去年增長11傢,今年隻增加一傢,達到136傢。加上臺灣地區企業,中國共有145傢公司上榜,大公司數量繼續位居各國之首。作為對比,美國今年共計124傢公司上榜,比上一年增加2傢。
此次《財富》世界500強排行榜一共有44傢新上榜和重新上榜公司,其中有14傢中國公司,它們是:中國中化控股有限責任公司、蘇商建設集團有限公司、杭州鋼鐵集團有限公司、蜀道投資集團有限責任公司、中國航空油料集團有限公司、湖南鋼鐵集團有限公司、潞安化工集團有限公司、新疆中泰(集團)有限責任公司、比亞迪股份有限公司、順豐控股股份有限公司、山東高速集團有限公司、成都興城投資集團有限公司、上海德龍鋼鐵集團有限公司、臺灣中油股份有限公司。
今年,中國大陸(含香港)企業的平均營業收入達到809.8億美元,與自身去年數字相比大幅提升;此外,平均總資產3,580億美元,平均凈資產431.8億美元,均超過世界500強的平均水平。
但是,中國公司盈利能力與世界500強公司平均水平的差距拉大。中國145傢公司上榜公司平均利潤約41億美元,雖然與自身相比有所提升,然而世界500強平均利潤同期上升至62億美元。以部分國傢作為比較對象:例如,上榜的德國企業平均利潤44億美元,英國企業69.6億美元,加拿大企業47.5億美元,法國企業48.5億美元,巴西企業84.8億美元等,均高於中國公司。與上榜美國企業相比,中國企業利潤差距更加明顯。2022年《財富》世界500強上的美國124傢企業平均利潤高達100.5億美元,幾乎接近中國上榜企業的2.5倍。中國上榜企業利潤及其增速遠低於美國和世界平均水平。(關註“財富中文網”官方網站和微信,應用商店搜索“財富Plus”安裝官方APP,免費獲得“世界500強上的中國公司”、“最賺錢公司”、“虧損公司”、“行業”、“ROE”、“利潤率”等相應子榜單)
同時,根據以上數據計算,中國大陸上榜企業平均銷售收益率為5.1%,總資產收益率為1.15%,凈資產收益率則為9.5%,三個指標都落後於《財富》世界500強平均水平。與美國公司相比,上榜124傢美國公司的三個指標分別為11%、3.21%和21.9%,經營狀況明顯優於上榜中國企業。特約撰稿人王志樂分析:2021年,其他國傢特別是美國企業,在抗疫過程中走出困境,迅速恢復全球經營。由此,上榜中國企業與它們的差距在上年縮小的基礎上又重新拉開。
今年進入榜單的中國銀行共有10傢,這10傢銀行利潤占全部上榜中國大陸企業利潤總額的41.7%,上榜銀行利潤占比仍然很高。而銀行利潤過高必然擠壓非金融企業的利潤。如果不計算銀行所得利潤,2021年中國大陸上榜的非銀行企業126傢平均利潤隻有26億美元。作為對比,117傢美國非銀行企業平均利潤近92億美元,相比去年差距增大,超過中國大陸非銀行企業的3.5倍。
在凈資產收益率(ROE)榜上,美源伯根公司以約690%的凈資產收益率躍升至首位,甲骨文公司排名第二位,蘋果公司名列第三位;而中國公司中排位前10的是中國醫藥集團有限公司、聯想集團有限公司、山東鋼鐵集團有限公司、青山控股集團有限公司、騰訊控股有限公司、臺積公司、華為投資控股有限公司、恒力集團有限公司、浙江榮盛控股集團有限公司、上海德龍鋼鐵集團有限公司。
在利潤率榜上,排名最高的是瑞典瓦倫堡傢族的Investor公司(Investor AB),利潤率高達85.9%,該公司也是首次上榜;諾華公司位居第二位,巴西淡水河谷公司位列第三位。騰訊以超過40%的利潤率位列第四位。值得註意的是,在中國上榜公司中利潤率排前十的公司,除騰訊、臺積公司和華為外,全部是商業銀行。
在排名位次的變化上,今年上升最快的是鞍鋼集團,躍升183位,位列第217位,法國達飛海運集團上升165名,位列第228位,中國中煤能源集團上升154位,位列第297位。特斯拉也上升150名,來到第242位。其餘上升超過百位的中國公司有:浙江省交通投資集團、中國電子科技集團、中國遠洋海運集團和廣州市建築集團。(應用商店搜索“財富Plus”安裝官方APP,免費獲得往年歷史數據。)
行業層面,通過中美行業結構對比可以發現:中國有19傢金屬制品上榜企業,平均利潤隻有11億美元;美國在該分類下僅有紐柯一傢鋼鐵企業,其利潤達到70億美元。中國有12傢建築工程公司和6傢煤炭開采公司,美國在這些類別下均無上榜公司。
同時,榜單上的房地產企業均來自中國。但是今年中國房地產企業一共隻有5傢,比上年少3傢。相比去年,這些房地產公司平均營業收入有所上升,達到678.8億美元。但是平均利潤下降,減少到28.7億美元。
王志樂對此分析指出:改革開放以來,特別是入世以來,中國經濟發展經歷大規模工業化和城市化過程。房地產行業、建築材料、金屬制品、礦業、工程建設等行業迅速崛起,形成一批規模巨大的龍頭企業。近年來,隨著工業化和城市化基本完成,這些行業所屬企業經營業績下滑,部分退出榜單,在榜的則拖累上榜中國公司整體的經營業績。
放眼前沿行業,今年上榜的互聯網公司共有6傢,分別是美國的亞馬遜、Alphabet公司、Meta Platforms公司,以及中國的京東集團、阿裡巴巴集團、騰訊控股有限公司。這些中美互聯網大公司的排名較去年均有提升。
延續去年對ICT公司(信息和通信技術產業企業)的關註,在這個全球競爭最為激烈的高新技術產業領域中,美國有19傢上榜企業,平均營業收入1,262億美元,平均利潤達到237億美元。中國有12傢ICT企業上榜,平均營業收入787億美元,利潤77億美元。王志樂指出:雖然這些中國公司經營業績明顯進步,但是該類別下美國公司平均利潤是中國的三倍;考慮到美國及其他發達國傢掌握著產業的核心零部件以及關鍵技術,並且對中國企業的監管持續加強,中國ICT企業需要持續努力以減小與美國西方國傢企業的差距。
此外,在總體行業層面觀察:航天與防務企業總營收增長9%,總利潤大漲298%;上榜的汽車及零部件企業總營收增長16%,總利潤大漲242%。
最後,對中國大陸國企和民企進行比較:今年有86傢國企上榜,平均營業收入923億美元,營業利潤39.5億美元,總資產4,153億美元,凈資產508億美元。與此同時,上榜的50傢民企這四個數字分別為614億美元、44.2億美元、2,608億美元和349億美元。根據這些數據,我們可以計算出上榜民企的銷售收益率是7.2%,總資產收益率是1.7%,凈資產收益率是12.7%。上榜國企的三個指標則分別為4.3%、0.95%和7.8%。顯然,上榜民企的經營狀況優於國企,盈利能力強於國企。而國企的盈利能力不強,競爭力提升為未來目標。
總體看,2022年《財富》世界500強排行榜上的中國企業數量增加、規模擴大。但是,全球產業鏈正在重組,全球企業競爭規則也將重構。未來的中國大公司必然將面臨更嚴峻的挑戰。
今年上榜公司的總營業收入達到37.8萬億美元,凈利潤總和達3.1萬億美元,均創下該榜單有史以來的新高。
今年上榜公司的總營收比上年上漲19.2%,這是該榜單有史以來最大的漲幅;凈利潤總和比上年上漲88%,是2004年以來最大的漲幅。
中國上榜企業的營收占500傢上榜企業總營收的31%,首次超過美國。美國上榜企業占上榜企業總營收的30%。
榜單前五名中,三傢企業來自中國,分別是國傢電網、中石油、中石化。
沙特阿美公司以約1,054億美元的利潤成為榜單上“最賺錢的公司”。蘋果公司從去年利潤榜的榜首降為第二位,利潤為946.8億美元。(回復“世界500強”、“中國公司”、“最賺錢公司”、“虧損公司”、“行業”、“ROE”、“利潤率”、“ROE”、“利潤率”,免費獲得相應子榜單)
北京、東京、紐約、倫敦、首爾的上榜公司數量,接近上榜公司總數的三分之一。
保險(51傢)、銀行(44傢)、車輛與零部件制造(33傢)、煉油(30傢)、金屬(27傢)行業擁有最多的上榜企業。
前50名上榜公司的總營業收入和總利潤,分別占全部上榜公司總營業收入和總利潤的31%和33%。
自1995年起,151傢企業從未落榜。
在利潤榜的前十名中,中國和美國的上榜企業占九傢。
中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國農業銀行總利潤達1,719億美元。這四傢中國最大的銀行,每傢在資產負債表上的資產均不低於4萬億美元。
日本的軟銀集團位列虧損榜子榜的榜首。該公司2021年凈虧損152億美元。(回復“世界500強”、“中國公司”、“最賺錢公司”、“虧損公司”、“行業”、“ROE”、“利潤率”、“ROE”、“利潤率”,免費獲得相應子榜單)
大眾公司的排名超過豐田汽車,奪回“全球最大汽車生產商”的頭銜。
如果按國傢排名,美國、中國、日本、德國和法國的上榜企業營業收入和利潤名列前茅。這五個國傢上榜企業的總營業收入和總利潤,約占全部上榜公司總營業收入和總利潤的三分之二。
中國的互聯網巨頭京東、阿裡巴巴和騰訊,在今年榜單的排名均有上升,分別位列第46位、第55位和第121位。這是這三傢企業登上榜單以來,名次最高的一年。
特斯拉第二次登上該榜單,今年排名躍升150位至第242位。2021年,該公司營收大漲71%。
24傢上榜公司的首席執行官是女性,比上年增加1傢。
有七個行業的年利潤增長不低於200%,它們是:能源、交通、商業服務、媒體、航天與防務、化學、汽車和零部件。
上榜的航天與防務企業總營收增長9%,總利潤大漲298%。
上榜的汽車及零部件企業總營收增長16%,總利潤大漲242%。
蘋果、Alphabet和微軟三傢科技巨頭總營收高達2,320億美元。