就在最近，分析師郭明錤發佈一則“Meta2024年VR頭顯出貨量將下調40%”的消息。當日代工巨頭歌爾股份的股價跌停，市值一夜蒸發129億元。業內行業人士普遍認為這與郭明錤的言論有關。
▲6月22日，歌爾股份股價跌停（來源：雅虎財經）
無獨有偶，幾日後，郭明錤高調爆料提到蘋果自研5G基帶芯片失敗，在短期內，高通內仍是蘋果5G基帶芯片唯一供應商，將1505億美元市值的高通股價再抬高7%。但隨後，有產業鏈人士進一步調查核實，蘋果自研5G基帶芯片失敗可能存在誤傳。
僅在社交媒體發幾句沒有具體根據的所謂“爆料”，就能影響兩大科技巨頭的股價震動。由此可見，“地表最強蘋果分析師”郭明錤在全球消費電子圈的影響力。
那VR市場的真實情況又是如何？
IDC此前調研數據顯示，2021年全球1095萬臺VR頭顯出貨量中，Meta獨占約876萬臺出貨量。並且，IDC預計2022年全球VR出貨量將進一步增長，全年出貨量將達到1390萬臺。
▲IDC全球（AR/VR）市場出貨量以及預測
在市場一片看好聲中，郭明錤“Meta 2024年VR頭顯出貨量將下調40%”的預測可信度有幾分？此前是否有相關跡象可以佐證？又將對VR行業發展帶來哪些影響？
經過一番調查以及和多位行業人士交流後，我們試圖還原真實的VR頭顯市場情況。
01.
郭明錤三講VR市場現狀
雖然郭明錤之前主要聚焦於蘋果供應鏈消息爆料，但是他最近在三天之內，連續三次針對VR領域給出相關爆料信息。
第一次爆料是在6月22日，郭明錤在Twitter發佈一條有關Meta頭顯業務放緩的帖子，並提到Meta將下調2022年VR頭顯出貨量以及推遲2024年以後的AR/MR硬件項目研發。
▲郭明錤Twitter原帖
此消息一經發佈，歌爾股份、立訊精密的股價均出現較大跌幅，歌爾股份的股價甚至直接跌停，一日市值就蒸發129億元。
要知道40%的下調比例對於Meta現有的VR頭顯業務來說，幾近腰斬。而且這和此前一直喊著“All in”口號的Meta呈現出來的態度完全不同。
巧合的是，就在前一天，紮克伯格還一口氣掏出24臺頭戴設備原型機，並重點介紹對下一代VR頭顯的設想。
▲Meta Reality Labs的頭戴設備原型
但紮克伯格“秀肌肉”的熱度還沒起來，郭明錤就一桶“冷水”潑下來。
同時，郭明錤也面臨著大量的質疑。“你的消息來源是哪裡？”、“你能夠為自己的話負責嗎？”人們的質疑聲接連響起。
第二次爆料是在消息發佈當晚，郭明錤連夜更新最新動態說明其消息來源為自己的調查和判斷，並非官方數據。
此外，他對於2022年Meta的VR頭顯出貨量下調預期調整至25%-35%。他還針對此次VR頭顯出貨量下降給出更為具體的信息。
▲郭明錤第二次解釋Twitter原帖
“Meta的VR頭顯訂單減少主要發生在2022年下半年。”郭明錤認為考慮到近期Meta合並團隊、縮減開支、暫停項目研發等舉動，他將2022年下半年Meta的VR頭顯訂單預期下調40-50%，並表示Meta停止2024年之後的VR頭顯研發計劃。
有網友指出“Meta削減訂單”和“我削減我對Meta的預期”是完全不同的兩種情況。
還有人好奇，按照計劃Meta今年下半年才會推出自傢的高端VR頭顯新品，會影響到2022年下半年VR頭顯出貨量的仍應該是Oculus Quest 2。既然如此，造成影響的主要因素是什麼？對於此次解釋，人們心中仍有重重疑惑，事情到這裡也還沒有結束。
隨著事情不斷發酵，6月25日郭明錤第三次發表長推文，詳細解釋該項預測，並透露更多行業信息。
▲郭明錤第三次解釋Meta VR業務
首先，他對Meta的VR業務現狀做新的分析。
他認為，Meta放緩對於VR硬件投資的主要原因有兩點：經濟環境不景氣和Meta核心業務（廣告和社交平臺）正在面臨結構性挑戰。
郭明錤考慮到Meta此前是在“虧本”銷售其VR頭顯，利用價格優勢獲取較高的市場份額占比，但在核心業務不景氣的情況下，Meta可能會調整頭顯的價格補貼政策，從而對其VR頭顯的出貨量造成影響。
同時，他還提到盡管Meta通過前期大量投資加速VR行業的發展，但目前VR生態已趨於成熟，Meta減少對元宇宙領域的投資並不會對整個VR產業帶來太大的影響。這次價格調整將有利於其他現有VR品牌的市場份額增長。
其次，作為蘋果最強分析師的郭明錤也不忘提一下“老工具人”蘋果AR/MR頭顯的研發情況。
他提到，這款頭顯將是蘋果設計過最復雜的產品，蘋果將重新定義頭顯的遊戲規則。蘋果頭顯將在2023年1月發佈，隨後頭顯類產品將進入一個高速發展的時期。
此外，“果鏈”中諸多供應商仍是蘋果的AR/MR產品的供應商。郭明錤再次預測，這些廠商的市值將在未來2-3年內有較大幅度的增長空間。
最後，郭明錤還對最近微軟、阿裡、華為加入的元宇宙標準論壇分享相關信息。他認為元宇宙標準論壇的成立有利於行業的發展，但他還提到由於蘋果將會是行業領先者，有顯著的競爭優勢，因此暫時不會加入元宇宙標準論壇。
至此，郭明錤對於Meta VR頭顯出貨量腰斬的預測所引發的大戲終於落幕。
02.
“蘋果預言傢”郭明錤還靠得住嗎？
從此郭明錤預測Meta VR頭顯減產事件中公開提到的很多細節中，我們也能看出郭明錤應該是解到不少有關VR供應鏈的關鍵消息。
郭明錤最新職位是國內券商天風證券旗下的分析師，早些年，郭明錤憑借著自己在中國臺灣《電子時報》的工作經歷，在臺灣供應鏈認識大量的“消息人士”，逐漸成為爆料達人。
▲郭明錤
由於當時蘋果的產品所涉及的供應鏈基本都在中國臺灣，因此，掌握中國臺灣供應鏈消息，就相當於可以解蘋果的最新動向，也由此郭明錤拿到許多不為人知的一手消息。
2012年，喬佈斯逝世後的第一次蘋果發佈會之前，蘋果上下都處於高度保密狀態。盡管如此，郭明錤仍獲得未發佈產品的準確信息——蘋果將要發佈搭載Thunderbolt的MacBook Air，從此一戰成名。
十年時間裡，郭明錤一直靠著自己強大的人脈資源，從中國臺灣、中國大陸的供應鏈企業中獲取最新的消息，其關註范圍也不再局限於蘋果一傢公司。
國外蘋果爆料網站AppleTrack曾統計過，在郭明錤曾爆料的142條信息中，信息準確度高達78.2％，而這正是郭明錤掌握供應鏈信息的能力體現。
▲AppleTrack統計郭明錤爆料信息的準確率
自今年3月開始，郭明錤在國外社交平臺格外活躍，平均以兩天一次的頻率頻繁發佈有關消費電子產業的爆料信息，受到國內消費電子和代工產業關註。
但在VR領域，很難說郭明錤掌握的是否為行業最新信息。因為VR產業的上遊供應鏈企業在中國大陸、中國臺灣地區均有分佈。
像是整機封裝環節，歌爾股份就是VR賽道最大的代工方之一。據悉，Meta的Oculus系列頭顯、字節跳動的Pico系列頭顯、索尼的PS VR系列頭顯均是由歌爾代工。
在國內，不少上遊供應鏈企業曾透露自己正在參與到“某個大客戶”的VR項目生產中。比如說，國光電器就曾在6月23日表示，公司正在為國內VR頭部企業開發聲學模組和整機生產業務，預計將於近期生產。
而在中國臺灣企業中，據悉，富士康正在開發基於Micro LED的AR眼鏡，可能在今年推出。聯合光電通過基金投資AR/VR領域項目，正在和公司的光學產業產生強大的上下遊協同效應。
欣旺達也在VR代工有所佈局。據悉，他們主要是做VR眼鏡及相關外設配件，如VR頭盔、手柄、電池及一體化代工。
隨著越來越多的玩傢不斷加入VR賽道，VR產業的供應鏈情況也在不斷變化著，而郭明錤能否準確掌握最新的VR產品變化信息，還有待觀望。
不過，根據郭明錤的自述，蘋果MR頭顯的供應鏈企業多為此前接觸過的“果鏈”玩傢。也許，在蘋果MR頭顯的相關信息上，郭明錤的爆料可信度更高一些，對Meta的大膽預測，會不會讓這位“蘋果預言傢”晚節不保，咱們可以走著瞧。
03.
VR出貨量究竟幾何？
Meta仍是“一哥”
盡管郭明錤有著輝煌的“戰績”，但在VR領域，他對於Meta銷量的預測卻遭到不少業內人士的駁斥。比如說華西證券孫遠峰。
他在接受媒體采訪時認為：“IDC數據顯示，一季度Meta（VR頭顯）的出貨量約為320萬臺，如果按之前傳聞所說800萬訂單計算，後續三個季度總體訂單量僅為500萬臺，我們認為該數據經不起推敲。同時根據我們對整體VR OEM/ODM監測看，各工廠都在持續擴招，招工問題始終是困擾，如果行業出現大規模砍單，不應出現大規模招工情況。”
但也有人認為，郭明錤的此次爆料大方向上並沒有什麼問題，但在一些表述上出現理解偏差。
該產業人士從供應鏈處獲悉，Meta的確在削減自己的VR頭顯出貨量訂單，將預期下調20%，其主要原因是Meta計劃削減補貼政策。
此外，Meta暫停的僅是2024年的AR眼鏡研發計劃，並不是VR設備。“AR眼鏡現在每天隻能戴1-2小時，並不是切入該賽道的好時機。”該產業人士透露。
事實上，Meta的VR頭顯出貨量到底有多少，這其實一直是個熱門話題。
因為現在VR市場呈現兩種現象。一方面，互聯網巨頭們在VR領域佈局好不熱鬧。先有字節跳動旗下的Pico在海外加速佈局，後有騰訊正式組建XR部門，看起來互聯網巨頭們勢在成為VR領域新的“王者”。
另一方面，全球已經推出VR產品的VR廠商們卻一直對自己的出貨量保持緘默。無論是Meta，還是Pico，他們都從未在任何場合透露其頭顯的出貨量。
在很長一段時間內，人們一直通過一些傳言來解國內外VR頭顯出貨量的相關信息，如“全球VR頭顯出貨量已突破千萬臺”、“Pico上調VR頭顯的出貨量預期，達到180萬臺”等等。但由於不知名人士太多，這些消息的可信度一直有待考證。
國際調研機構IDC曾透露VR頭顯市場最新動向。IDC 6月30日發佈最新報告，數據顯示，2022年第一季度全球VR頭顯出貨356.3萬臺，國內VR頭顯出貨25.7萬臺，Pico Neo3、奇遇Dream、奇遇3依次為消費者市場出貨前三的產品型號。
此前，IDC稱，2021年全年全球VR頭顯出貨量1095萬臺，其中Oculus份額最高，達到80%，也就是876萬臺；DPVR其次，占據5.1%市場的份額，約為56萬臺；Pico VR頭顯份額為4.5%，約為49萬臺。HTC等其他的VR頭顯合計出貨量為114萬臺。
▲IDC 2021-2026年全球出貨量預測
除調研機構的數據以外，部分供應鏈玩傢也在年報或者其他消息平臺主動透露2021年其VR頭顯出貨量。據悉，創維VR截至2021年底累計出貨量超過10萬臺VR終端產品。聯合光電也曾透露2021年度，公司AR/VR設備出貨量已近5萬。
諸多廠商蜂擁VR/AR賽道，但在郭明錤看來，他覺得現在最值得關註的VR頭顯品牌廠商有索尼、微軟、Valve、Pico、HTC等，並給出這些品牌的最新信息。
▲索尼PS VR 2
郭明錤透露，索尼的PS VR 2將在今年上半年發佈，今年下半年的出貨量可以達到120萬臺。Pico VR頭顯2022年的出貨量將在100萬臺-150萬臺，同比增長至少40-50%。HTC VR頭顯的出貨量將同比增長30-40%。而且微軟將在今年下半年發佈新的Hololens。
由此看來，目前全球VR頭顯的出貨量仍是Meta“半買半送”的Oculus Quest 2一款機型撐起大半個市場，而其他品牌的頭顯仍處於早期起量階段，銷量正在逐步攀升。
在郭明錤最終預測中，他將2022年下半年稱之為“後Meta時代”，也就是說在Meta調整補貼政策後，將由其他廠商“接手”這部分流失的市場份額，Meta的價格優勢將逐步削弱。但整個頭顯市場的爆發可能還要等到蘋果入局。
如果真如郭明錤所說，那麼在Meta頒佈削弱補貼政策之後、蘋果尚未入場之前，正是國內VR頭顯廠商崛起的良機。
04.
結語：多款新品即將發佈
VR頭顯銷量正穩步上升
這次由一則爆料消息導致的歌爾股價跌停，不僅透露出郭明錤在VR產業的影響力，也透露出現現在的VR市場存在一定程度的泡沫。
我們可以從現有的數據看出，Meta是現有VR頭顯市場最重磅的玩傢之一。相關數據顯示，Meta僅憑一款產品撐起去年VR頭顯出貨量的“半壁江山”。而其他品牌的VR頭顯與之對比，仍處於剛剛起量的階段。
今年上半年的疫情影響，讓不少VR/AR廠商都延遲新品發佈計劃。隨著疫情好轉，今年下半年我們即將迎接多款頭部玩傢的頭顯新品，值得期待。