近日，三星電子公佈的未經審計的第一季度初步業績報告顯示，第一季度銷售額同比下滑19%至63萬億韓元，低於分析師預估的64.57萬億韓元；第一季度營業利潤同比暴跌96%至6000億韓元（約4.555億美元），遠低於分析師預估的1.42萬億韓元，創2009年金融危機以來最低。
三星電子表示，由於全球經濟形勢和客戶購買意願放緩，許多客戶繼續出於財務目的調整庫存，使得存儲芯片需求急劇下降，這直接對於三星的業績造成沖擊。
對此，三星一改之前堅決不減產的態度，宣佈對存儲芯片進行減產，但是並未公佈具體的減產規模。
三星電子在一份聲明中，“在評估公司已經獲得足夠的產量以應對未來存儲芯片需求變化的情況下，公司正在調整，以確保額外供應的產品為核心，將存儲芯片產量降低到有意義的水平，並優化已經在進行的生產線運營。
據解，三星將於本月晚些時候發佈詳細的財報，包括各部門詳細營運狀況。據分析師估計，其半導體部門第一季度的虧損可能高達30億美元。
在獲利暴跌的沖擊下，三星原本堅持不進行存儲芯片減產的計劃，目前顯然已經發生變化，不得不做出減產的調整。此舉不僅將有助於三星降低虧損額，讓同時也有助於存儲芯片市場的加速復蘇。
在三星電子宣佈削減存儲芯片產量後，其股價一度跳漲逾4.1%，SK海力士股價也大漲逾5.1%。
三星證券分析師Seo Jung-hun表示：“芯片制造商領漲，因市場預期在三星決定減產後，存儲芯片行業將出現復蘇。”
鎧俠、美光已紛紛減產，但存儲芯片市場跌勢不止
自去年以來，受消費電子市場持續疲軟影響，存儲芯片市場也持續處於供應過剩、價格持續下跌的狀態。
根據CFM閃存市場數據顯示，2022年NAND Flash市場綜合價格指數下跌41%，DRAM市場綜合價格指數下跌35%。
早在2022年9月底，日本NAND Flash大廠鎧俠就率先宣佈，從2022年10月開始，將其日本四日市和北上NANA Flash晶圓廠的生產量減少約30%，以應對市場需求持續下滑的局面。
隨後在2022年11月，為減少供應增長，並限制庫存規模，美光也宣佈將其DRAM 和 NAND 晶圓產量減少約20%（與截至9月1日的2022 財年第四季度相比），此番減產將涉及美光再生產當中的所有技術節點。在此之前，美光還宣佈將其2023財年資本支出削減30%。
2022年12月底，美光正式公佈其截至2022年12月1日的2023財年第一季度業績，受存儲芯片市場持續下滑影響，該季度美光營收為40.9億美元，同比大跌46.8%，GAAP凈虧損為1.95億美元。
同時，美光還宣佈2023年財年裁員約10%的計劃，預計將有4800名員工受影響。並且美光還將2023財年資本大幅縮減近40%至70-75億美元。
雖然美光和鎧俠在去年就開始實施減產計劃，但是由於市場需求恢復的不及預期，這也使得存儲芯片市場仍未止住下滑趨勢。
根據美光公佈的截止2023年3月2日的2023財年第二財季財報顯示，其當季營收36.93億美元，同比大幅下滑52.5%，凈虧損高達23.12億美元，創下2003年第二財季（虧損19.4億美元）以來的歷史單季虧損新高。
美光CEO Sanjay Mehrotra直言，NAND和DRAM市場正經歷13年來最嚴重的低迷，異常疲軟的定價影響美光的業績表現。基於此，美光已將之前的裁員比例從10%提高到15%。
當然，存儲市場的持續下滑，也與市場份額更高的三星和SK海力士拒絕減產有關。
根據TrendForce的數據顯示，在2022Q4 NAND Flash市場，三星的市場份額為33.8%，遠高於排在前後的鎧俠（19.1%）、SK海力士（17.1%）、西部數據（16.1%）、美光（10.7%）等大廠。
同樣，在2022Q4 DRAM市場，三星的份也高達45.1%，遠高於之後的SK海力士（27.7%）和美光（23.0%）。
顯然，作為存儲芯片市場的老大和老二，三星和SK海力士的生產策略對於整個存儲芯片市場影響巨大。
根據SK海力士於3月底公佈的2022年財報顯示，2022 年 SK 海力士的營收為 44.62萬億韓元（約 343 億美元），營業利潤為 6.8萬億韓元，較 2021 年大跌 45.1%。但即便如此，SK海力士副董事長兼聯席CEO仍表示，SK海力士在2023年雖然會削減一半資本支出，以降低營運成本，但不會減產。
今年1月底，三星電子公佈的2022年第四季度財報顯示，該季營收為70.5萬億韓元（約572億美元），同比下滑8%，營業利潤同比大跌69%，從13.86萬億韓元降至4.3萬億韓元（約35億美元）。其中，半導體業務營業利潤僅0.27萬億韓元（約合2.2億美元），同比暴跌96.9%。
對於利潤的大幅下滑，三星表示，主要原因是智能手機的銷售放緩以及存儲芯片價格的進一步下跌和庫存資產的估值損失。但是，三星並未因此決定對存儲芯片進行減產，僅表示將2023年的半導體設備投資 (CAPEX) 同比減少18%至約32萬億韓元。
目前存儲芯片市場下滑的趨勢仍未逆轉。根據TrendForce預計，第二季 DRAM均價跌幅將達10%~15%（第一季跌幅近 20%），NAND Flash均價將持續下跌5%-10%。
TrendForce稱：“由於對服務器、智能手機和筆記本電腦等產品的需求仍太疲弱，NAND閃存仍供過於求。供需回歸市場均衡的關鍵在於NAND供應商能否進一步減產。”
TrendForce預測稱，如果需求保持穩定，NAND價格將在今年第四季度反彈。然而，該機構同時表示，如果需求低於預期，那麼NAND芯片市場的復蘇將需要更長的時間。
存儲市場何時復蘇？
對於存儲芯片市場何時將會迎來復蘇的問題，在3月下旬的CFMS2023中國閃存市場峰會上，深圳市閃存市場資訊有限公司總經理邰煒表示，經過將近一年的行情調整，目前市場價格幾乎到很多原廠的成本價，隨著需求逐步的回升、庫存壓力逐步釋放，預計今年二季度可能將是這一輪行情的最低點，存儲市場可能在三季度迎來新的變化或者增長。
長江存儲首席運營官程衛華在CFMS 2023峰會上也表示，全球NAND閃存市場的供需將在今年下半年達到平衡，這主要得益於智能手機、服務器和個人電腦制造商的需求訂單。
在不久前的第二季財報會議上，美光也表示，終端市場的客戶庫存已經減少；排除庫存打消的影響不計，美光認為資產負債表庫存周轉天數（DIO）已於2023會計年度第二季（截止3月2日）觸頂、正接近過渡至營收季增階段。
由於服務器用 DRAM 占整體 DRAM 市場消耗量達 30%，因此，數據中心市觸底回升，將推動整體 DRAM 市況好轉，美光預計，公司的數據中心營收已在2023會計年度第二季觸底、第三季將開始恢復成長，數據中心客戶庫存應該會在2023年12月底達到相對健康水準。
同樣，SK海力士副董事長兼聯席CEO樸正浩公司股東大會上也表示，存儲芯片市場需求將在2023年下半年復蘇。不過，樸正浩也表示，不確定性依然存在，因此公司資本支出將削減一半，並更靈地活經營業務。
隨著今天存儲市場老大三星也跟進宣佈減產，這也意味著存儲芯片市場將有望加速復蘇。同時，三星仍看好中長期的強勁發展，在資本支出的方面，仍將會持續投資基礎建設的投資與研發。
受益於存儲庫存去化節奏加快，再加上頭部存儲芯片大廠加入減產，部分客戶及渠道基於對存儲市場即將觸底反彈的預期，已經提前開始相應的庫存回補等動作。
存儲封測大廠力成CEO謝永達近日表示，客戶近期開始加大下單力道，今年狀況將優於預期。存儲控制器廠商群聯也透露，客戶提前回補庫存，訂單量明顯回升約兩成。
值得一提的是，隨著ChatGPT火爆所帶來的生成式AI競賽熱潮之下，眾多的互聯網/雲服務/人工智能廠商紛紛加大對於AI服務器的需求，這也帶來對用於AI服務器的DRAM及NAND Flash需求的增長。
據《韓國經濟日報》報道，受益於ChatGPT的火爆，隨著市場對GPU需求劇增，三星、SK海力士的HBM芯片（High Bandwidth Memory，高帶寬存儲器）贏得額外的訂單，成為目前存儲芯片下行市場中意外增長的品類。
美光在財報會議上也表示，將持續將AI視為數據中心需求成長的長期動能來源，AI服務器目前的DRAM容量是一般服務器的八倍、NAND容量則是相當於一般服務器的三倍大。