借著AI浪潮的東風，美股半導體板塊眼下究竟有多火，下面這張對比圖或許最為令人一目然：費城半導體指數與標普500指數的比值，在本周四首度突破1——換言之，這是費城半導體指數在過去三十年的歷史上，首度高於標普500指數。
周四，盡管標普500指數也表現不俗，收盤上漲逾1%，創下年內第16個收盤歷史高位，但與費城半導體指數的表現相比，仍要明顯遜色不少：後者在本周四大漲3.36%，相當於大盤漲幅的逾三倍。
其中，行業領頭羊的英偉達周四再度收高4.5%，股價史上首度突破900美元，市值則一舉攻克2.3萬億美元大關。
而從年內迄今的對比看，費城半導體指數在過去兩個多月已累計上漲23.7%，同樣遠遠跑贏大盤。
從整體行業的背景看，開年以來，全球半導體巨頭發佈的Q4財報，大部分的業績表現都迎來大幅增長，眾多龍頭企業在營收、凈利潤、新簽訂單量上都好於市場預期。即便有些業績不夠強的，也普遍給出較好的未來業績指引。這在很大程度上已經體現在半導體板塊的股價上。
值得一提的是，半導體板塊不斷滋生的狂熱情緒，眼下也在期權和ETF等衍生品交易中，體現得一覽無餘。
一組數據顯示，隨著投資者紛紛將資金押在時下股市最熱門的人工智能題材上，半導體股票的期權交易正呈爆炸式增長。
2月份，費城半導體指數成分股的看跌期權和看漲期權的日均名義成交量超過1450億美元。這大約是2023年底平均值的兩倍、是一年前的七倍。
期權交易是股市大幅波動的典型組成部分，而相關個股期權交易規模的迅速擴張可能表明，那些錯過去年半導體行業漲勢的投資者正在奮起直追。此外，期權不僅提供押註芯片制造商股價進一步上漲的一種方式，還能在漲勢乏力時提供對沖保護。
追蹤英偉達的杠桿ETF遭瘋搶
除個股期權市場火熱外，受人工智能熱潮的影響，投資者今年還紛紛湧入那些聚焦於英偉達的交易所交易基金（ETF），周三，追蹤這傢芯片巨頭股票的ETF資金流入量創下歷史新高。
理柏的數據顯示，兩倍做多英偉達的ETF——GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF的日凈流入額，在周三達到創紀錄的1.97億美元。該ETF管理的資產已從年初的2.1375億美元猛增至14.1億美元。
過往，許多規避風險的投資者大多對這些追蹤單一個股的杠桿ETF敬而遠之，因這些ETF的目標是在極短的時間內提供巨額回報，通常更受投機客的歡迎。這些ETF試圖利用金融衍生品和債務作為杠桿，將標的個股的單日收益放大，一般為兩到三倍。
而對於眼下這一領域的狂熱買需，VettaFi首席ETF策略師Todd Rosenbluth表示，英偉達一直是2024年最熱門的股票，許多投資者都渴望尋求更高的回報，即便將面臨更大的風險。
“我們預計，隨著新一波必投公司的湧現，單隻股票的杠桿型ETF需求將持續增長，”Rosenbluth指出。
數據還顯示，這些追蹤英偉達的杠桿ETF，如GraniteShares 2X Long NVDA ETF、Direxion Daily NVDA Bull 1.5X Shares ETF和T-Rex 2X Long Nvidia Daily Target ETF的月凈流入量，在2月份就曾創下過歷史新高。
但更瘋狂的場景顯然還要屬本月——GraniteShares ETF在本月頭六天就已超越上月的月凈流入量紀錄。
自2024年年初以來，與英偉達掛鉤的三隻ETF的資產規模躍升5至11倍，而它們的價格今年迄今則上漲143%至218%不等，表現優於其他ETF。